Arquia Bolsa Garantizado II, FI

Objectiu

La categoria del fons d'Inversió és GARANTIT DE RENDIMENT VARIABLE

L'objectiu garantit només s'obtindrà en el cas de mantenir la inversió fins a la data de venciment.

L'objectiu de rendibilitat és garantir a venciment el valor liquidatiu inicial (VLI), incrementant una possible rendibilitat variable (aplicable sobre el VLI) lligada a l'IBEX 35 (no recull rendibilitat per dividends)

Política d'inversió

ARQUIA BANK SA garanteix al fons a venciment (30/04/29) el 100% del Valor Liquidatiu a 08/05/25 (VLI) i, en cas de ser positiva, el 50% de la variació punt a punt de l'índex IBEX, prenent com a referència inicial de l'índex el promig del preu oficial de tancament dels dies 8, 9 i 12 de maig de 2025 i com valor final, el promig del preu oficial de tancament dels dies 26, 27 i 30 d'abril de 2029. TAE MÍNIMA GARANTIDA: 0,00% per a suscripcions a 08/05/25, mantingudes fins a venciment. La TAE dependrà de quan se suscrigui.

Fins al 08/05/2025 inclòs i després del venciment només s'invertirà en actius que estabilitzin el VL. La cartera inicial invertirà en deute públic (principalment espanyol) i també es podrà invertir fins a un 30% en renda fixa privada de països de l'UE, i en liquiditat. A data de compra, les emissions tindran al menys qualitat crediticia mitjana (mínim BBB-) o, si és inferior, la d'Espanya en cada moment. La rendibilitat bruta estimada del total de la cartera de RF i liquiditat serà al venciment de la garantia del 10,20%. Això permetrà, de no materialitzar-se altres riscos, assolir la part fixa de l'objectiu de rendibilitat (100% del VLI) i fer front al pagament de les comissions de gestió i dipositaria, així com d'altres despeses previstes del fons que s'estimen en un 4,40% per a tpt el periode de referència.

El fons invertirà al'inici un 5,25% del patrimoni en una OTC per aconseguir la part variable de l'ojectiu de rendibilitat.

Es podrà invertir més del 35% del patrimoni en valors emesos o avalats per un Estat de la UE, una Comunitat Autònoma, una Entitat Local, els Organismes Internacionals dels que Espanya sigui membre i Estats amb solvència no inferior a la d'Espanya.

La IIC diversifica les inversions en els actius esmentats anteriorment en, al menys, sis emissions diferents. La inversió en valors d'una mateixa emissió no supera el 30% de l'actiu de la IIC.

Es podrà operar amb derivats negociats en mercats organitzats de derivats amb la finalitat de cobertura i d'inversió i no negociats en mercats organitzts de derivats amb la finalitat de cobertura i inversión. Aquesta operativa comporta riscos per la possibilitat de que la cobertura no sigui perfecta, per l'apalancament que comporten i per l'inexistència d'una càmara de compensació. El grau màxim d'exposició al risc de mercat a través d'instruments financers derivats és l'import del patrimoni net.

Amb la finalitat de poder assolir l'objectiu de rendibilitat, no es valoraran els instruments financers derivats que s'utilitzen fins el 8 de maig de 2025, inclòs, por la qual cosa, quan aquests es valorin, podran produïr-se oscilacions apreciables en el valor liquidatiu de la participació que no afectarà a l'objectiu de rendibilitat.

Els reemborsaments abans del venciment no estan subjectes a garantia i es realitzaran al valor liquidatiu aplicable a la data de solicitut, valorat a preus de mercats i sobre el que no existirà cap garantia, aplicant la corresponent comissió de reemborsament del 5% (excepte en les dates previstes establertes com a finestres de liquiditat en el apartat de comissions i despeses d'aquest folletó), podent incórrer en pèrdues significatives.

Fins a 08/05/25, inclòs, i després del venciment, s'inverteix en comptes corrents, renda fixa pública i/o privada (amb venciment inferior a 3 mesos), dipòsites en entitats de crèdit i en intruments del mercat monetari no cotitzats, que siguin líquids, d'emissors/mercats de la zona euro, així com en adquisició temporal d'actius sobre Deute Públic de l'UE (principalment d'Espanya), a l'objecte de preservar i estabilitzar el valor liquidatiu. Una vegada vençuda la garantia es comunicarà als partícips el resultat a venciment, així com les noves condicions del fons que  s'estableixin en el seu cas en un període no superior a 3 mesos.

La cartera inicial invertirà en deute públic (principalment espanyola) o en valors de renda fixa emesos per Empreses públiques, Organismes oficials, Comunitats Autònomes. Durant la garantia, es podrà invertir fins a un 30% en renda fixa privada de països de la UE en euros, amb venciment similar al de la garantia, i en liquiditat, i fins a un 20% en dipòsits OCDE.

A data de compra, les emissions de renda fixa o les entitats en les quals es constitueixin els dipòsits tindran qualitat creditícia almenys mitjana (ràting mínim BBB- o equivalent per almenys una agència de reconegut prestigi) o, si fos inferior, el ràting del Regne d'Espanya en cada moment, també per almenys una agència. Si el ràting del Regne d' Espanya baixa, es comunicarà mitjançant Fet Rellevant i s' informarà del risc de crèdit.

Fins a 08/05/25, inclusivament, s'ha comprat a termini una cartera de renda fixa i una OTC lligada al subjacent. A data de la compra, les emissions tindran almenys qualitat creditícia Investment Grade, amb un mínim de BBB-, segons S&P o equivalents. Si no existís ràting per a alguna emissió s' atendrà al ràting de l' emissor. La gestora no invertirà en aquelles emissions que al seu judici tinguin una qualitat creditícia inferior a la descrita anteriorment. En cas de baixades sobrevingudes de qualificació creditícia, les posicions afectades podran mantenir-se en cartera, encara que fins al 08/05/2025 inclusivament i després del venciment, únicament podran mantenir-se si són compatibles amb l'objectiu de preservar i estabilitzar el valor liquidatiu. En conseqüència, a partir de la data en què es produís una rebaixa en el ràting, el fons podrà mantenir fins al 100% en actius amb una qualitat creditícia inferior a l' esmentada anteriorment i sense que existeixi, per tant, una predeterminació pel que fa a la qualitat creditícia.

El venciment mitjà de la cartera serà, fins al 08/05/25, inclusivament, i, després del venciment de l'estratègia, inferior a 3 mesos. La durada mitjana de la cartera de renda fixa del fons a l' inici de l' estratègia és de 4 anys, encara que s' anirà reduint a mesura que es vagi acostant la data de venciment.

Per aconseguir l'objectiu de rendibilitat variable lligat a l'índex subjacent s'ha contractat una OTC sobre aquest subjacent. En cas d' evolució desfavorable de l' índex, l' opció valdrà 0% a venciment.

Les operacions amb instruments financers derivats compleixen tots els requisits exigits per la normativa vigent en cada moment. La contrapart dels derivats no pertany al grup econòmic de l' agent de càlcul.

Durant la garantia no es mantenen posicions ni en comptat ni en derivats amb el garant, ni amb cap entitat del grup.

Les contrapartides de les OTC seran entitats financeres domiciliades a la UE o OCDE subjectes a supervisió prudencial i amb solvència suficient segons el parer de la Gestora. Si es produeix un impagament de les contrapartides, es podrà generar una pèrdua en el fons pel valor de l'OTC (minorada pel valor dels actius que s'hagin aportat com a garantia). No obstant això, al venciment, el garant aportaria al fons l' import necessari per assolir l' objectiu de rendibilitat garantit.

Es podran utilitzar tècniques de gestió eficient de cartera de les recollides a l'article 18 de l'Ordre EHA/888/2008, de 28 de març, en concret l'adquisició temporal d'actius (simultànies) sobre Deute Públic de la UE, amb almenys mitja qualitat (ràting mínim BBB-), principalment Deute espanyol, amb venciment inferior a 7 dies. Atès que aquesta operativa està col·lateralitzada pel subjacent de l'operació, el risc de contrapart no és significatiu.

Amb caràcter general, el Fons rebrà les garanties i/o col·laterals necessaris per mitigar (totalment o parcialment) el risc de contrapartida associat als instruments financers derivats OTC contractats i/o a la utilització de tècniques de gestió eficient de la cartera. En el supòsit que es rebés col·lateral, aquest podrà consistir en qualsevol de les modalitats permeses per la normativa vigent, sempre que sigui coherent amb la política d'inversió del fons, i en el seu càlcul s'aplicaran marges (haircuts) segons les pràctiques de mercat en funció de les seves característiques (qualitat creditícia, termini, etc). En el cas de rebre efectiu com a col·lateral, aquest podrà reinvertir-se en aquells actius aptes d'acord amb la normativa vigent sempre que sigui coherent amb la política d'inversió. D' aquesta reinversió se' n deriva un risc de mercat, de crèdit i de tipus d' interès.

El fons aplicarà la metodologia del compromís per al mesurament de l' exposició als riscos de mercat associada a l' operativa amb instruments financers derivats.

Els reemborsaments abans de venciment no estan subjectes a garantia i es realitzaran al VL aplicable a data de sol·licitud, aplicant comissió de reemborsament (excepte en les finestres de liquiditat establertes), podent incórrer en pèrdues significatives.

Un cop vençuda l' estratègia es comunicarà als partícips el resultat a venciment, així com les noves condicions del fons que s' estableixin en el seu cas, i es realitzaran els tràmits necessaris per actualitzar el fullet en un termini màxim de 3 mesos.

L'Autoritat Europea del Mercat de Valors (ESMA) ha creat un registre d'administradors d'índexs de referència. L' administrador de l' índex subjacent està inclòs en aquest registre.

Es permetran situacions transitòries de menys risc de la cartera, sense que això suposi una modificació de la vocació inversora.

El fons acompleix amb la directiva UCIT 2009/65/EC.

Les inversions subjacents a aquest producte financer no tenen en compte els criteris de la UE per a les activitats econòmiques mediambientalment sostenibles.

Cap de les operacions amb instruments financers derivats s' ha pactat en un termini superior als deu dies previs a la data d' inscripció en CNMV del fullet que reculli la descripció de l' objectiu concret de rendibilitat, i el preu pactat no s' allunya significativament dels preus de mercat en el moment de l' esmentada inscripció.

No s'invertirà en altres Institucions d'Inversió Col·lectiva.

Dades societàries

ISIN:  ES0147715009

Codi Reg. CNMV: 5878

CIF: V75775858

Data Inscripció CNMV: 07/02/2025

Gestora: ARQUIGEST SA SGIIC

Dipositaria: ARQUIA BANK, S.A.

Auditor: PRICEWATERHOUSECOOPERS