13/04/2026
-
Classificació
Arquia Rentabilidad Plus, FI
-
Patrimoni
25.271.113,82 €
-
Valor liquidativo
10,02 €
-
Nº Partícips
743
Ràtios
% (Volatilitat)
Font: Arquia Gestión
Rendibilitats passades no pressuposen ni garanteixen rendibilitats futures.
Arquia Rentabilidad Plus, FI
2/6
Aquest número és indicatiu del risc del producte. 1/6 és indicatiu de risc baix i 6/6, de risc alt.
-
El valor dels drets de mobilització, de les prestacions i dels supòsits excepcionals de liquiditat depèn del valor de mercat dels actius del fons de pensions i pot provocar pèrdues rellevants.
-
El cobrament de la prestació o l'exercici del dret de rescat només és possible en cas d'esdeveniment d'alguna de les contingències o supòsits excepcionals de liquiditat regulats en la normativa de plans i fons de pensions.
Objectiu
La categoria del fons d'inversió és IIC amb objectiu concret de rendibilitat no garantit. L'objectiu de rendibilitat no garantit només s'assolirà en el cas de mantenir la inversió fins a la data de venciment de l'estratègia (30/04/2030).
l'objectiu de rendibilitat no garantit a obtenir, en el moment de venciment, és el 100% del valor liquidatiu inicial, més una rendibilitat addicional, recollida en la política d'inversió. Aquest objectiu de rendibilitat és una estimació de la gestora, podria no assolir-se i no està garantit.
Aquest fons no és adequat per a inversors que tinguin previst retirar els seus diners abans del venciment de l'estratègia.
Política d'inversió
L’objectiu de rendibilitat estimat no garantit a 30.04.2030 serà el 107,09% del Valor Liquidatiu a 20.05.2026, més un 7% addicional en el cas que les accions de Repsol i Inditex —totes dues— estiguin un 20% o més per sobre de la seva cotització, prenent com a referència inicial la mitjana del preu oficial de tancament de les accions dels dies 20, 21, 22, 25 i 26 de maig de 2026, i com a valor final, la mitjana del preu de tancament dels dies 24, 25, 26, 29 i 30 d’abril de 2030. TAE NO GARANTIDA 1,75% en el cas que les dues accions no superin la barrera del 20%, i 3,40% en el cas que sí la superin, per a les suscripcions a 20.05.26, mantingudes a 30.04.30. La TAE dependrà de quan se suscrigui i de l'acompliment de les condicions vinculades a la cistella d'accions.
Fins a 20.05.26 i després del 30.04.30 inclòs, s'invertirà en actius que preservin i estabilitzin el valor liquidatiu.
Durant l'estratègia s'invertirà en RF pública i privada d'emissors i mercats OCDE incloent instruments amb venciment similar a l'horitzó temporal i la compra d'una OTC prr 1% del patrimoni. Risc divisa 0%. La rendibilitat bruta estimada de la cartera de RF i liquiditat serà per a tot el periode de referencia de 13,48%. Tot plegat permetrà, de no materialitzar-se altres riscos, assolir l'objectiu de rendibilitat no garantit descrit, i cobrir les comissions de gestió, dipòsit i despeses del fons, estimats per a tot el periode en 4,16%.
Invertirà fins a un 10% en IIC. Es podrà invertir més del 35% del patrimoni en valors emesos o avats per un Estat de l'UE, una Comunitat Autònoma, una Entitat Local, els Organismes Internacionals dels que Espanya sigui membre i Estats amb solvència no inferior a la d'Espanya.
L'IIC diversifica les inversions en els actius mencionats anteriorment en, al menys, sis emissions diferents. La inversió en valors d'una mateixa emissió no supera el 30% de l'actiu de la IIC.
Es podrà operar amb derivats negociats en mercats organitzats de derivats amb la finalitat de cobertura i d'inversió i no negociats en mercats organitzats de derivats amb la finalitat de cobertura, d'inversió i d'aconseguir l'objectiu concret de rendibilitat. Aquesta operativa comporta riscos per la possibilitat de que la cobertura no sigui perfecta, por l'apalancament que comporten i per l'inexistència d'una càmara de compensació. El grau màxim d'exposició al risc de mercat a través d'instruments financers derivats és l'import del patrimoni net.
Amb la finalitat de poder assolir l'objectiu de rendibilitat, no es valoraran els instruments financers derivats que s'utilitzen fins el 20 de maig de 2026, inclòs, pel que, quan aquests es valorin, podran produïr-se oscilacions apreciables en el valor liquidatiu de la participació que no afectaran a l'objectiu de rendibilitat.
Tot reembors de participacions es realitzarà al valor liquidatiu aplicable en cada moment, pel que el partícep podria tenir pèrdues.
Els reemborsaments voluntaris abans del venciment, es realitarà al Valor Liquidatiu aplicable a la data de solicitut, valorat a preus de mercat. En aquest cas, els partíceps no es beneficiaran de l'objectiu de rendibilitat no garantit i podran experimentar pèrdues significatives.
Fins a 20/05/26, inclòs, i després del venciment, s'inverteix en comptes corrents, renda fixa pública i/o privada (amb venciment inferior a 3 mesos), dipòsits d'entitats de crèdit i en instruments de mercat monetari no cotizats, que siguin líquids, d'emissors/mercats de la zona euro, així com en adquisició temporal d'actius sobre Deute Públic de la UE (principalment d'Espanya), amb l'objectiu de preservar i estabilitzar el valor liquidatiu. Després del venciment de l'estratègia, la Societat Gestora determinarà les noves característiques que s'estableixin per al Fons, comunicant-se als partícips del mateix, dins dels tres mesos següents, el resultat a venciment de l'estratègia, junt amb les noves condicions de la política d'inversió.
Fins el 20/05/26, inclòs, es comprarà a termini una cartera de renda fixa i una OTC lligada als dos subjacents (Repsol i Inditex) per aconseguir la part variable de l'objectiu. A data de la compra, el percentage d'inversió en la compra de la OTC serà del 1% del patrimoni del futur. Les emissions de renda fixa tindran al menys qualitat creditícia Investment Grade, amb un mínim de BBB-,segons S&P o equivalents.
Les operacions amb instruments financers derivats acompleixen tots els requisits exigits per la normativa vigent en cada moment. La contrapart dels derivats no pertany al grup econòmic de la Gestora ni de l'agent de càlcul.
Les contrapartides de les OTC seran entitats financeres domiciliades a la UE u OCDE subjectes a supervisió prudencial i amb solvència suficient a judici de la Gestora. De produïr-se un impagament de les contrapartides, es podrà generar una pèrdua en el fons pel valor de l'OTC (minorada per l'import en efectiu que hagi aportat la contrapart com a garantia).
L'agent de càlcul serà ANALISTAS FINANCIEROS INTERNACIONALES, SA i desenvoluparà les següents funcions: a) Calcularà la variaciació dels preus de les acciones subjacents a l'objecte de determinar el valor liquidatiu de l'objecte concret de rentabilitat no garantit a venciment b) Actuarà en els supòsits en els que es produeixi alguna circumstància excepcional (interrupció de mercat, discontinuitat o modificació de l'índex). L'agent de càlcul actuarà com a expert independent i els seus càlculs i determinacions sern vinculants tant per a la societat gestora como per als partíceps del fons. El contracte que regula les relacions entre l'agent de càlcul i la gestora del fons pot solicitar-se en el domicili social de l'entiat gestora.
El valor liquidatiu del període de rendibilitat a venciment es calcularà com s'indica a continuació:
VLRO = VLI × [1 + 7,09% + (7,00% Si el preu final de les accions tant de Repsol com Inditex = 120% del valor inicial de les dues accions)]
Essent:
VLRO = Valor liquidatiu de rendibilitat objectiu a venciment (30/04/30)
VLI = Valor liquidatiu Inicial a 20/05/26.
Preu Inicial Repsol = Valor inicial de les accions Repsol, serà el promig del Preu Oficial de tancament de les accions els dies 20,21, 22, 25 i 26 de maig de 2026.
Preu Final Repsol = Valor Final de les accions Repsol, serà el promig del Preu Oficial de tancament de les accions els dies 24,25, 26, 29 i 30 d'abril de 2030.
Preu Inicial Inditex = Valor inicial de les accions Inditex, serà el promig del Preu Oficial de tancament de les accions els dies 20, 21, 22, 25 i 26 de maig de 2026.
Preu Final Inditex = Valor Final de les accions Inditex, serà el promig del Preu Oficial de tancament de les accions els dies 24, 25, 26, 29 i 30 d'abril de 2030.
S'entén per dia hàbil aquell en el que el promotor de l'índez el publiqui. Si alguna de les dates d'observació dels preus de les accions no fós hàbil, es prendrà el dia hàbil immediatament posterior, sense que en cap cas es prengui com a referència una observació posterior al dia de venciment del periode de rendibilitat objectiu, que en aquest cas es prendrà com a referència el valor que determini l'agent de càlcul.
Durant l'estratègia s'invertirà en Deute públic emès i/o avalat principalment per estats UE, i en renda fixa privada d'emissors/mercats OCDE i liquiditat, incloent instruments del mercat monetari i dipòsits. Per lograr l'objectiu de rendibilitat variable lligat a la cistella d'accions es contractarà una OTC sobre l'anomenat subjacent. En cas d'evolució desfavorable de la cistella, l'opció valdrà 0% a venciment.
El venciment mig de la cartera serà, fins el 20/05/26, inclòs, i, després del venciment de la estratègia, inferior a 3 mesos. Els actius en els que inverteixi el fons estaran cotitzats en mercats organitzars amb protecció i regles de transparència i funcionament similars als radicats en territori espanyol, o que estegui sol·licitada la seva admissió a negociació sempre que el termini inicial per acomplir aquest compromís sigui inferior a un any.
La duració mitjana de la cartera de renda fixa del fons a 'inici de l'estratègia és de 4 anys, malgrat s'anirà reduïnt a mesura que es vagi acostant la data de venciment.
Les qualificacions creditícies esmentades corresponen a les atorgades per Standard & Poor’s o per altres agències de qualificació equivalents. La Gestora no invertirà en aquelles emissions que, al seu criteri, presentin una qualitat creditícia inferior a la indicada, amb independència de la qualificació eventualment assignada per aquestes agències. En cas que les emissions de renda fixa no disposin de rating, es prendrà com a referència la qualificació creditícia de l’emissor.
En cas de baixades sobrevingudes de la qualificació creditícia, les posicions afectades es podran mantenir a la cartera; però fins al 20.05.2026 inclòs i després del venciment, només es podran mantenir si són compatibles amb l’objectiu de preservar i estabilitzar el valor liquidatiu. En conseqüència, a partir de la data en què es produeixi una rebaixa del rating, el fons podrà mantenir fins al 100% en actius amb una qualitat creditícia inferior a la indicada anteriorment i sense que existeixi, per tant, una predeterminació pel que fa a la qualitat creditícia. En cas de baixades significatives de la qualificació creditícia de la cartera durant els 3 mesos de comercialització, es comunicarà com a fet rellevant i s’informarà del risc de crèdit.
Invertirà un màxim del 10% en IIC financeres pertanyents o no al Grup de la Gestora i amb una política d'inversió coherent amb la del fons.
S’espera que els actius que formin part de la cartera un cop hagi finalitzat el període sense comissions de subscripció es mantinguin en cartera fins al seu venciment, sense perjudici que el gestor pugui realitzar algun canvi en la seva composició al llarg d’aquest període en el cas que la seva visió sobre un emissor o una emissió concreta així ho aconselli, o bé que es donin noves emissions de mercat de major valor que les ja existents i que en facin recomanable la substitució. Els cupons que es vagin cobrant i el patrimoni afectat per actius que vencin abans de la data de venciment de l’estratègia s’invertiran en actius de les mateixes característiques que els indicats fins ara.
Es podran utilitzar tècniques de gestió efficient de cartera de les recollides a l’article 18 de l’Ordre EHA/888/2008, de 28 de març, en concret l’adquisició temporal d’actius (simultànies) sobre Deute Públic de la UE, amb almenys mitjana qualitat (rating mínim BBB-), principalment Deute espanyol, amb venciment inferior a 7 dies. Atès que aquesta operativa està col·lateralitzada pel subjacent de l’operació, el risc de contraparte no és significatiu. Aquestes tècniques de gestió seran econòmicament adequades per al Fons, en el sentit que resulten eficaces en relació amb el seu cost.
Les entitats a les quals s’aboni aquest cost seran entitats financeres de reconegut prestigi en el mercat, i podran pertànyer o no al Grup econòmic de la Gestora o del Dipòsitari. De manera excepcional, aquesta operativa es podrà realitzar a terminis superiors, tot i que en qualsevol cas a un termini inferior a 180 dies; en aquest supòsit, el risc de contrapartida tampoc no serà rellevant, ja que aquestes operacions es troben col·lateralitzades per l’actiu adquirit i, addicionalment, per altres garanties/col·laterals descrits en el paràgraf següent.
Amb caràcter general, el Fons rebrà les garanties i/o col·laterals necessaris per mitigar (totalment o parcialment) el risc de contrapartida associat als instruments financers derivats OTC contractats i/o a la utilització de tècniques de gestió eficient de la cartera. En el cas que es rebés col·lateral, aquest podrà consistir en qualsevol de les modalitats permeses per la normativa vigent, sempre que sigui coherent amb la política d’inversió del fons, i en el seu càlcul s’hi aplicaran marges (haircuts) d’acord amb les pràctiques de mercat en funció de les seves característiques (qualitat creditícia, termini, etc.). El fons aplicarà la metodologia del compromís per a la mesura de l’exposició als riscos de mercat associada a l’operativa amb instruments financers derivats.
A través de l’informe periòdic es donarà publicitat de l’estructura total de la cartera, així com de les compres i vendes realitzades durant el període. Igualment, les magnituds, finalitats i resultats obtinguts es poden consultar en els informes periòdics inscrits en el Registre de la CNMV i disponibles al domicili de la Societat Gestora.
Un cop vençuda l’estratègia, es comunicarà als partícips el resultat a venciment, així com les noves condicions del fons que s’estableixin, si escau. Després del venciment de l’estratègia, se seguiran criteris d’inversió conservadors i prudents amb l’objectiu de preservar i estabilitzar el valor liquidatiu del Fons.
Un cop vençuda l’estratègia, es comunicarà als partícips el resultat a venciment, així com les noves condicions del fons que s’estableixin, si escau, i es duran a terme els tràmits necessaris per actualitzar el fullet en un termini màxim de 3 mesos.
Es permetran situacions transitòries de menor risc de la cartera, sense que això impliqui una modificació de la vocació inversora.
El fons compleix la Directiva UCIT 2009/65/EC.
Les inversions subjacents a aquest producte financer no tenen en compte els criteris de la UE per a les activitats econòmicament sostenibles des del punt de vista mediambiental.
Cap de les operacions amb instruments financers derivats s’ha pactat en un termini superior als deu dies previs a la data d’inscripció a la CNMV del fullet que reculli la descripció de l’objectiu concret de rendibilitat, i el preu pactat no s’allunya significativament dels preus de mercat en el moment d’aquesta inscripció. El fons inverteix en altres Institucions d’Inversió Col·lectiva; tanmateix, no podrà invertir més d’un 10% del patrimoni en aquestes.
Dades societàries
ISIN: ES0110198001
Codi Reg. CNMV: 6018
CIF: V25991324
Data constitució: 07/01/2026
Gestora: ARQUIGEST SA SGIIC
Dipositaria: ARQUIA BANK, S.A.
Auditor: PWC
