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¿Qué fondos pueden dar la sorpresa este año?

Profim
23 mayo 2018

José María Luna

  1. Introducción

Buenos días a todos.
En primer lugar, gracias a Expansión y a todo el gran equipo humano que lo conforma por la oportunidad que me brinda de estar, una vez más, con todos ustedes.
Gracias por sus consultas pues si ya es importante ahorrar (a veces no es una tarea nada fácil en el mundo que nos toca vivir)....también es muy importante que ese ahorro de los frutos deseados y que cumpla los objetivos que cada uno de nosotros nos vayamos marcando a lo largo del tiempo.

El entorno económico y financiero calificado como goldilocks (que caracterizó el pasado año) poco a poco va disipándose: normalización monetaria por parte de la FED, subida de tipos de interés de mercado, tensiones geopolíticas, apreciación del USD, subida del precio del petróleo, menos libertad para el comercio mundial, Facebook,..."ruidos" y más "ruidos" pero, ¿Cuándo no hemos tenido un periodo de tiempo así?

Nos hayamos ante el retorno de una vieja conocida por todos: la volatilidad, pero no por ello podemos señalar que no localicemos oportunidades de inversión. Ahora bien, toca ser disciplinado, prudente, gestionar bien el riesgo que deseemos asumir, flexible y ser globales a la hora de invertir en activos financieros.

Gracias a todos ustedes y allá vamos con el encuentro durante las próximas tres horas... ¡Saludos!

  1. U20042015E - Por favor, D. José María, ¿me podría facilitar el nombre de dos o tres fondos de R. V. adecuados para niños de 8 y 3 años, lógicamente con una perspectiva de largo plazo? Gracias por su ayuda y un cordial saludo.

José María Luna:

Gracias por su consulta y enhorabuena no sólo por regalar ahorro a esos niños sino por pensar en el producto fondo a la hora de canalizar dicha inversión.
Algún nombre propio de fondo de bolsa podría ser:

GS GLOBAL CORE® EQ E ACC EURCLOSE...Se trata de un fondo de bolsa internacional que, estando denominado en euros, no cubre riesgo divisa.
FIDELITY WORLD A-ACC-EUR. De nuevo otro fondo de bolsa internacional denominado en euros pero que no cubre riesgo divisa.
TRUE VALUE FI...Fondo de bolsa global con un marcado estilo de gestión "value".
CAPITAL GROUP NEW PERS(LUX) BH EUR...de nuevo fondo de bolsa internacional pero, en este caso, la clase seleccionada cubre riesgo divisa a euro.

Gracias y feliz día.

  1. jarapun50 - Buenos días José María. ¿Qué opinión te merece el fondo PENTA INVERSIÓN "B"? ¿Lo ves adecuado para tenerlo en cartera actualmente? Muchas gracias.

José María Luna:

Gracias por la consulta. PENTA INVERSIÓN nos gusta como fondo que sigue una filosofía de retorno absoluto (objetivo es preservar capital y conseguir rentabilidades positivas con independencia de la evolución de los mercados financieros). Esta filosofía, en el actual contexto de mercado, nos parece adecuada para una parte de la cartera de un inversor.

Para lograr sus objetivos, su gestor utiliza técnicas de gestión alternativa, en concreto estrategias “long/short” sobre acciones, con una orientación neutral al mercado.

Juan Cueto, excelente profesional de la gestión de activos y gestor de este producto, estructura la cartera de la siguiente manera:

a) El grueso se encuentra invertido en estrategias “long/short equity” con sesgo “market neutral”. Las posiciones largas, en su mayoría, son inversiones directas en acciones (en menor medida también futuros y opciones sobre determinados índices). Por su parte, las posiciones cortas se materializan a través de venta de futuros sobre diversos índices sectoriales paneuropeos, así como sobre índices nacionales o supranacionales (Eurostoxx50, S&P 500, Dax...). Por tanto, podría calificarse casi como una estrategia de equity hedge. Además se realizan operaciones con futuros de divisas con la finalidad de cobertura y/o inversión.

  1. b) Otra parte del fondo está invertida en bonos: corporativos, convertibles, subordinados, con los que el gestor trata de optimizar la tesorería (antes esta parte se gestionaba fundamentalmente vía depósitos bancarios), sin tomar demasiado riesgo duración, pero con la posibilidad e invertir tanto en bonos de compañías grandes como de empresas de pequeña y mediana capitalización, menos explotadas por el mercado.
  2. c) Finalmente, hay una parte marginal en valores objeto de movimientos corporativos, aprovechando el diferencial entre la cotización y el precio ofrecido, y que suele representar en torno al 5% de la cartera. El gestor suele combinar operaciones con distintos niveles de riesgo para controlar la volatilidad.

    Nos gusta el producto y valore su idoneidad con su asesor financiero. Gracias.
  3. ALÍCIA - Buenos dias José María, aunque suene a broma, ¿podría indicarme algún fondo conservador para no perder dinero en renta fija?. Había pensado en el Carmignac Securité o en el BFS Fixed Income Strategies. ¿Alguna otra opción? Gracias.

José María Luna:

Gracias ALICIA por su consulta.
La verdad es que en un entorno de normalización de las políticas monetarias y subida de los tipos de interés de mercado, ser conservador tiene su riesgo. Como está demostrando la evolución de innumerables fondos de deuda, en lo que llevamos de año, la mayoría de la renta fija o "renta" poco o no es fija.

Ahora bien, algún fondo que nos gusta (con esa filosofía de tratar de no perder dinero sin ser garantizado) podría ser:

CARMIGNAC SECURITÉ A EUR
RENTA 4 PEGASUS FI....Este más de orientación de retorno absoluto.
B&H RENTA FIJA C FI
EVLI SHORT CORPORATE BOND B
NORDEA 1 - LOW DUR EUR COV BND BP- EUR

¡Saludos!

  1. Luigi - Buenos días Sr. Luna. Espero que se "moje" un poco más que en Alicante y no me refiero al mar. Tengo 160.000 € de la venta de un inmueble ¿Entraría ahora en fondos? ¿Esperaría a una bajada que es habitual, tarde o temprano, todos los ejercicios? Si lo hiciera, ¿en qué cesta? Gracias.

José María Luna:

Luigi, gracias por sus comentarios.
Yo creo que en mi última visita a Alicante me "mojé" bastante dando ideas de dónde invertir (mercados y tipología de fondos) y en donde no hacerlo. Ahora bien, por deferencia a mis compañeros de mesa no creí conveniente dar "nombres y apellidos" de fondos de otras gestoras que no estuvieran presentes en dicho evento. Pero, insisto, agradezco el comentario.

Y puestos a "mojarnos" :

a) Sí, si entraría en fondos de inversión en estos instantes puesto que siempre hay un determinado mercado o activo que puede hacerlo bien, aunque corrijan los mercados de acciones o de bonos. Ahora mismo puede ver la evolución positiva de fondos de renta fija USA que no cubren riesgo divisa (algo que comenté en Alicante); o fondos de retorno absoluto (que también señalé en dicho evento)....

b) Si la pregunta es ¿esperarías a entrar en renta variable a la espera de una caída? Yo lo que señalaría es lo que estamos aconsejando ahora mismo. Dependiendo del perfil de riesgo de cada inversor, y siempre y cuando pueda contar con fondos de acciones en cartera, empezaría entrando en determinados fondos de bolsa de gestión activa europea y globales y en un porcentaje inferior al recomendado por perfil. Me explico, si su perfil fuera equilibrado, empezaría entrando con un peso no más allá de un 30% y valoraría incrementar esa posición cuando hubiera una corrección en mercados de bolsa u otras oportunidades en otros activos.

c) En cuanto a la cesta ahí no tengo más remedio que pedirle que se "moje" ahora usted y me diga a mí o a su asesor financiero qué perfil de riesgo tiene. Recuerde que un asesor diseñará una cartera de productos de ahorro e inversión personalizada (en base a su perfil y coyuntura económica y financiera de cada momento) y además será un asesoramiento continuado para ajustar la cartera al entorno financiero que se vaya dando en cada instante, sugiriendo aplicar consolidación de ganancias o "stop" de pérdidas.

Un saludo y espero que volvamos a vernos y nos demos un chapuzón por aquella maravillosa tierra.

 6. jl - ¿Qué opina de los siguientes fondos? MS Global Opportunities BH Capital Group New Perspectives Magallanes UCITS European Eq.R True Value Valentum.

José María Luna:

Me parecen cinco grandes fondos de bolsa. Los dos primeros son de renta variable internacional con un estilo más orientado al growth o crecimiento y, por tanto, más adecuados al actual entorno económico a nivel global.

True Value es un fondo de bolsa internacional pero con un estilo de gestión más orientado hacia el valor y que, por la tipología de compañías en cartera, podría complementar la inversión de los dos primero fondos de bolsa internacional.

Magallanes European Equities y Valentum son dos excelentes fondos para posicionarnos en renta variable europea aunque, eso sí, con un estilo de nuevo más orientado hacia el valor,  quizás, y por diversificar estilos y mercados, faltaría algún fondo de bolsa europea más orientado al growth o, incluso, algún fondo que invierta 100% en bolsa española de gestión activa.

Ahora bien, debe ser consciente que los cinco fondos son productos de renta variable y que, en caso de ser los únicos productos que conformen su cartera de inversión, el riesgo asumido es muy elevado, algo que debe ser consciente, aunque supongo que ya lo será.

  1. Juanjo - Hola José María. Dentro de mi cartera de fondos tengo el Jupiter Dynamic Bond L Euro. Según he consultado está su valor liquidativo en mínimos de tres años. No deja de bajar. ¿Qué puedo esperar de él? Pensé que era un buen fondo. Y mi otra pregunta es sobre el Robeco Africa, he abierto posición hace poco, ¿qué perspectivas puedo tener con este fondo? Gracias por tu tiempo y opinión.

José María Luna:

Juanjo, gracias por la consulta.
Se trata de un buen fondo, pero cuando tiene el "viento de cola" . Ahora bien, por el tipo de activos que tiene en cartera (high yield europeo, deuda emergente,...) y teniendo en cuenta el actual entorno de tipos de interés de mercado, esto no le está para nada favoreciendo.

Mientras se mantenga la situación de tensión en mercados de bonos no sería el mejor fondo para sugerencia sería valorar la posibilidad de contar con otro fondo de renta fija flexible o fondo de retorno absoluto capaz de hacerlo mejor en este contexto.

En cuanto al mercado frontera de África nos parece una zona geográfica con enorme potencial de futuro. La gestora Robeco nos gusta por su experiencia en mercados emergentes, pero hay que ser consciente que se trata de una inversión de elevado nivel de riesgo.
Preferimos fondos globales emergentes donde, a parte de empresas del continente africano, también haya compañías de otros países en vías de desarrollo pero con mercados de capitales con una mayor liquidez. Pero la idea, si se es consciente del riesgo asumido, no supone un peso elevado en la cartera, y se tiene cierta dosis de paciencia puede tener recompensa aunque, un último consejo, nunca olvide aplicar "stop" de pérdidas si la situación económica o financiera se deteriora en los mercados en los que invierte el fondo de Robeco.

  1. Pepe - Hola José María. Me puedes dar tu opinión sobre el fondo Stryx world growth y Equam global value para largo plazo y aportaciones periódicas. Gracias por tu fenomenal trabajo.

José María Luna:

Pepe, me parecen dos excelente fondos de inversión. En el caso de Equam, es un producto centrado más en empresas de pequeña capitalización buscando oportunidades "y gemas de la inversión" donde otros no son capaces de localizarlas.

Seilern Styxx World Growth es uno de los fondos de bolsa internacional preferidos por nuestra casa de asesoramiento financiero desde hace meses. El fondo invierte en una cartera muy concentrada compuesta por tan sólo unas 17-25 compañías, dentro de un universo “Seilern” también altamente concentrado, 60-70 compañías, muy marcado por los grandes drivers del crecimiento a largo plazo: digitalización, envejecimiento de la población, dinámicas en los mercados emergentes, subcontratación, etc.
La rotación de este fondo de bolsa internacional es muy baja, de tan sólo el 25%, y, a la hora de determinar el peso en cartera de cada valor, se toman en cuenta las siguientes consideraciones: valoración, ciclo de mercado, catalizadores y liquidez.

Nos gustan si se ajustan a su perfil de riesgo.
Gracias por la consulta y feliz jornada!!!

  1. Fran - Buenos días. Me gustaría saber su opinión sobre el fondo Carmignac Securite. En los últimos días ha corregido mucho y me gustaría saber si sigue siendo una buena opción. Gracias.

José María Luna:

Fran, en las últimas semanas la mayoría de fondos de renta fija, incluso este gran producto, han sufrido como consecuencia de la subida de tipos de interés de mercado y el aumento en el spread de la deuda privada y emergente frente a la deuda gubernamental de países desarrollados.

Además, el fondo se ha visto penalizado por su posición en deuda periférica. Con las tensiones políticas del país transalpino la verdad es que este hecho le ha afectado negativamente.

Nosotros seguimos confiando en este fondo de inversión para un plazo razonable de tiempo. Seguiría, por ahora, formando parte de la "reserva de liquidez" de una cartera de inversión, siempre y cuando su perfil de riesgo así lo permita.

Gracias por la consulta.

  1. Sonia Fdz - Hola José. ¿Qué opina de los fondos Sextant PEA y Magallanes Iberian para entrar ahora?¿Mejor esperar una corrección? Gracias.

José María Luna:

Sonia Fdz, gracias por la consulta.
Ambos fondos nos parecen muy interesantes aunque debe ser consciente de la orientación value de su estilo de gestión.
Del fondo gestionado por Magallanes, a parte de su proceso de inversión, nos parece muy destacable la profesionalidad de su equipo de gestión.
Del fondo Sextant PEA el hecho de que el 50% de su cartera esté invertido en empresas francesas con un buen potencial de resultados a medio/largo plazo.
Me permito darle algunas ideas para que las valore frente a los productos que nos señala:

1.- RENTA VARIABLE ESPAÑOLA:

OKAVANGO DELTA I FI
GESCONSULT RENTA VARIABLE A FI

2.- RENTA VARIABLE EUROPEA:

GROUPAMA FUND AVENIR EUROPE NC
SEVEN UCITS SEVEN EUROPEAN EQTY FD EUR-R

Un saludo!

  1. Arkaitz - Buenas José María. ¿Qué 3 fondos me recomendarías para una cartera que pueda generar ganancias entre el 1 y 2%? Gracias desde el norte.

José María Luna:

Arkaitz, muy buenas.
Alguna idea de fondo de inversión podrían ser:

1.- Como fondos con orientación de retorno absoluto:

RENTA 4 PEGASUS FI
PENTA INVERSIÓN B FI
F&C REAL ESTATE EQUITY L/S A EUR ACC
PICTET TR - ATLAS HP EUR

2.- Como fondo de renta fija, CARMIGNAC SECURITE A.

No obstante, antes de suscribir este tipo de fondos le rogamos que valore la idoneidad de los mismos para ver si se ajusta o no a su perfil de riesgo.
Muchas gracias!

  1. JOSE DIEZ - HOLA SR. LUNA. Gracias por su amabilidad. Desde comienzos de año tengo el fondo BG LOBAL ALLOCATION EUR HEDG. La verdad que me tiene un poco mosca. Si la bolsa sube este fondo baja, poco pero baja. Y si la bolsa baja él baja más. Para un inversor moderado y a un plazo de 4 años, ¿me recomendaría otro fondo?

José María Luna:

El fondo que nos indica se ha visto penalizado, fundamentalmente, por tres factores:

- La cobertura riesgo divisa. La clase que Vd. tiene de este fondo cubre riesgo divisa a euro y esta cobertura, por el elevado coste de la misma (a tenor del diferencial de tipos de interés en USA y zona Euro), le está afectando negativamente en estos instantes.

- La inversión que ha efectuado en deuda pública estadounidense en un momento en que los tipos de interés de mercado en USA han seguido subiendo.

- Una pequeña posición en deuda emergente que también le ha afectado negativamente en las últimas semanas.

Desconozco el peso que represente este fondo en su cartera pero, salvo que fuera muy elevado, le sugeriría paciencia con el mismo pues es un buen mixto de bolsa.
Ahora bien, si no está dispuesto a esperar o el fondo supone un peso considerable, alguna otra alternativa que podría valorar serían:

AXAWF GLOBAL OPTIMAL INCOME A CAP EUR
ADRIZA GLOBAL R FI
FIDENTIIS TORDESILLAS SICAV G. STRAT. Z

Saludos!

  1. Marisa - Buenos días, tengo en un 40% de mi cartera Cartesio X, el resto en RV Globlal, ¿podría darme una alternativa algo menos conservadora al Cartesio X? Muchas gracias.

José María Luna:

Marisa, el fondo Cartesio X nos parece un fondo mixto de gestión patrimonialista muy adecuado en el actual contexto de mercado. No obstante, si desea algún producto con algo más de "picante" y siempre y cuando se ajuste a su perfil de riesgo, podemos darle estar alternativas para que las valore con su asesor:

GESCONSULT RENTA FIJA FLEXIBLE A FI
RENTA 4 NEXUS FI
EURIZON AZIONI STRATEGIA FLSS R EUR ACC
B&H FLEXIBLE C FI

Gracias por su consulta.

  1. Raul - Buenos días. Tengo dudas de en qué fondos invertir en la parte conservadora que es un 50% de mi cartera, el resto en RV global que va bien. Muchas gracias.

José María Luna:

Raul, para la parte menos agresiva de la cartera podría valorar contar con los siguientes pilares de la inversión:

a) Renta Fija Euro de corto plazo tipo CARMIGNAC SECURITÉ EUR, por ejemplo.

b) Renta fija Euro de medio plazo pero a través de fondos con excelentes gestores tipo NB EURO BOND o B&H RENTA FIJA C FI

c) Retornos absolutos como alguno ya señalado en respuestas anteriores

d) Algún mixto de renta fija muy patrimonialista en su gestión y con los gestores con intereses alineados con los partícipes tipo CARTESIO X.

Gracias por su consulta y le deseo feliz día.

  1. agudinagudo - Hola José María, buenos días. En mi cartera de fondos cuento con dos de retorno absoluto: Old Mutual Global Equities Abs. Return A Hdg. y MLIS Marshall Wace Tops G. ¿Cuál es tu opinión sobre ellos? ¿Tienes algún otro en mente que podría mejorar esta parcela de mi cartera? Muchas gracias por atender mi consulta.

José María Luna:

agudinagudo, ambos fondos de retorno absoluto nos gustan para el entorno actual de volatilidad y, por tanto, tratando de aprovechar la consiguiente dispersión de comportamiento de unos valores y sectores frente a otros.
Ahora bien, son productos donde también hay cierto riesgo de gestor y, por ello, sería interesante valorar la idoneidad de contar con algún otro fondo de retorno absoluto que lo pudiera complementar (siempre y cuando antes haya valorado la idoneidad de los mismos para Vd.) Algún nombre propio, además de los ya señalados en otras respuestas anteriores, pueden ser:

BSF EUROPEAN ABSOLUTE RETURN A2 EUR
JANUS HENDERSON UK ABS RET R€ ACC (HDG)
GAM STAR (LUX) - EUROPEAN ALPHA D EUR
H2O ADAGIO R C

Gracias por la consulta y feliz día.

  1. Leone - Muy buenas, quisiera pedirle recomendaciones sobre fondos flexibles que puedan variar sustancialmente el porcentaje de inversión en bolsa según recomiende la situación. Gracias.

José María Luna:

Algunos mixtos flexibles que nos parecen interesantes podrían ser:

CARMIGNAC EURO-PATRIM A EUR ACC.
ADRIZA GLOBAL R FI
ALGAR GLOBAL FUND FI
SYCOMORE PARTNERS R

Saludos y gracias por su consulta Leone.

  1. javier - Buenos días ¿qué fondos de reparto de rentas con perfil mas bien conservador me podría recomendar? Muchas gracias.

José María Luna:

Javier, gracias por su consulta.
Allá van algunas alternativas para que valore la idoneidad de las mismas:

1.- Renta Fija (clase reparto):

CARMIGNAC SECURITE* Ydis
CANDRIAM BONDS CREDIT OPPORT. EUR

2.- Mixtos de renta fija (clase reparto):

AXA World Funds - Defensive Optimal Income A Distribution EUR
M&G CONSERVATIVE ALLOCT. A EUR Dist.

3.- Mixtos de bolsa (clase reparto):

M&G DYNAMIC ALLOCATION A EUR Inc*
AXA World Funds - GLOBAL Optimal Income A Distribution EUR

Saludos.

  1. josel - Hola buenos días, Jose María. Me gustaría saber su opinión para este año de los fondos Carmignac Patrimonie y Schoreders Euro Corporate Bond. Muchas Gracias.

José María Luna:

josel , gracias por su consulta.
Ambos fondos cuentan con una trayectoria bastante aceptable dentro de sus correspondientes categorías. Ahora bien, creemos que ahora mismo, y por la coyuntura actual de los distintos mercados financieros, hay otras alternativas mejores en el mercado español que pudieran ofrecerle más valor a su patrimonio.

Mi consejo es que valore con su asesor la posibilidad de buscar esas otras alternativas que se ajusten a su perfil inversor y al entorno actual de mercados.

  1. Marisol - Buenos días Sr. Luna. Le sigo hace años y le doy las gracias por su dedicación a ayudarnos a encontrar un buen fondo. Hoy quería que me aconsejara para un fondo de pensiones con horizonte 20 años y para un fondo de RV para mantenerlo durante 5 años Saludos.

José María Luna:

Marisol, muchas gracias por sus palabras. Le doy varias alternativas para que las valore con su asesor financiero:

1.- MIXTOS DE RENTA VARIABLE

GESCONSULT 30 , 75 PP

FONDITEL RED ACTIVA


2.- RENTA VARIABLE GLOBAL

BK VARIABLE INTERNACIONAL

NB CRECIMIENTO

FONDOMUTUA RENTA VARIABLE GLOBAL

MERCHBANC GLOBAL

Gracias y saludos.

  1. pepebis - Tengo compradas participaciones en dos fondos de la gestora Metavalor: metavalor fím y metavalor global. ¿Cómo los ve usted? Gracias.

José María Luna:

pepebis, muy buenas.

Pues ambos fondos me parecen unos excelentes productos de inversión tanto dentro de su categoría, como para el entorno actual económico financiero.

Sin embargo hoy mismo hemos conocido la marcha de sus tres gestores principales y, este hecho (por tratarse de fondos de "autor") hacen que se haya encendido la luz "ambar" en torno a este tipo de productos. Y mi consejo es que se ponga en contacto con la gestora para saber qué otros gestores van a reemplazar a Javier Ruiz y su equipo que, hasta ahora, lo estaban haciendo excelentemente bien como los equipos a los que ellos mismos reemplazaron en su día.

Un hecho así posiblemente afecte negativamente a los fondos, por ello, sería cauto con ellos y lo mejor es que hable con la gestora de los mismos y con su asesor para valorar mantenerlos o buscar otras alternativas cuanto antes.

Muchas gracias.

  1. Jose Antonio - ¿EVOLUCIÓN DEL FONDO PIMCO GIS Income E EUR Hedged Acc?

José María Luna:

Jose Antonio, al fondo le está afectando no sólo la evolución de los tipos de interés de mercado (un repunte de los mismos supone caída del precio de muchos bonos que este fondo tiene en cartera), sino también el hecho de que la clase que Vd. tiene suscrita cubre riesgo divisa a euro. Y este hecho (en un momento donde la cobertura de divisa sale cara) le está afectando negativamente.

Es posible que las circunstancias de mercado aún le penalicen durante un tiempo...por ello, mi consejo es que valore la posibilidad de reducir el peso de este fondo en favor de otras alternativas capaces de "surfear" mejor el complicado entorno de mercados de deuda de estos instantes.

  1. Alberto - Buenos días José M. Podría indicarme algún fondo conservador con el que arrancar algo de rentabilidad en los tiempos que corren con apenas riesgo. Gracias y saludos.

José María Luna:

Alberto, alguna idea ya comentada anteriormente:

RENTA 4 PEGASUS

PENTA INVERSION

B&H RENTA FIJA C FI

Gracias!

  1. Guillermo - Buenos días. ¿Ve interesante destinar un 10% a fondos en dólares de RF CP? Gracias.

José María Luna:

Si su perfil de riesgo se lo permite sin duda alguna sí.
Eche un vistazo, con su asesor financiero, al siguiente fondo: UBAM DYNAMIC US DOLLAR BOND AC EUR

Saludos!

  1. Sergio - ¿Cómo ve el sector tecnológico? En concreto que le parece el fondo BGF World Technology A2 EUR? Gracias y un saludo.

José María Luna:

El sector tecnológico nos sigue gustando aunque, he de decirle un par de consideraciones:

a) Barato no está.

b) Dentro de la tecnología hay un montón de subsectores....Es decir, que cuando hablamos de tecnología no sólo debe venirse a nuestra mente las cuatro o cinco grandes empresas del sector tecnológico sino muchas otras ligadas a semiconductores, fintech, inteligencia artificial, ciberseguridad, pagos digitales…

El fondo que señala está bien pero le damos alguna otra idea para que también la valore con su asesor:

THREADNEEDLE (LUX) GLOBAL TECHNOLOGY AEH
DPAM INVEST B EQS NEWGEMS SUST B CAP
CS (LUX) GLOBAL ROBOTICS EQUITY BH EUR
PICTET-SECURITY P EUR

  1. miguelagonzal000 - Hola, ¿cómo ves cartesio X para la parte conservadora de la cartera? Y si puedes sugerir algo de RF CP en USD , con bajas comisiones te lo agradezco un montón. Un saludo

José María Luna:

miguelagonzal000, gracias por su consulta.

Cartesio X, para la parte menos agresiva de la cartera (junto con algún fondo de retorno absoluto) me parecen adecuados para el entorno actual de mercados.
En cuanto a un fondo de renta fija en USD de corto plazo y barato, UBAM DYNAMIC US DOLLAR BOND AC EUR.
Feliz día.

 

(Fuente: Expansión)