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Los mejores fondos para invertir 30.000 y 300.000

Arquia Inversión
1 diciembre 2018

En las carteras de los expertos dominan los fondos multiactivos y flexibles y los de renta variable y reservan una parte para un fondo que preserve el capital.

Se acerca el final de ejercicio y puede ser un buen momento para revisar la cartera de fondos. Además del perfil de riesgo, el inversor debe tener en cuenta el patrimonio que va a destinar a los fondos a la hora de diversificar, con el objetivo de reducir el riesgo sin que afecte a la rentabilidad.

Los expertos recomiendan reservar una parte de la cartera a un fondo monetario o de renta fija a corto plazo que preserve el capital y permita aprovechar las oportunidades que surjan en los mercados. Los bajos tipos de interés y el endurecimiento de las políticas monetarias desaconsejan porcentajes elevados de inversión en renta fija. A cambio se decantan por los fondos de retorno absoluto. Entre las propuestas de los expertos destacan los fondos de multiactivos y flexibles. La opinión positiva sobre la renta variable de parte de los analistas hace que las acciones tengan una presencia importante en las carteras.

Tressis

Amílcar Barrios, analista de inversiones de Tressis, recomienda contar con alrededor de un 10% de la cartera en fondos monetarios, como el Groupama Enterprises, tanto para contar con un colchón en caso de producirse súbitas caídas del mercado, como por la escasez de oportunidades que encuentran en la renta fija, que "ha perdido su carácter de reductor del riesgo".

En renta fija su apuesta es el Pimco Income, buscando un especialista y orientado a Estados Unidos, donde las rentabilidades ya reflejan parte del ciclo de subidas de tipos y así contar con un cupón superior con el que amortiguar un mayor endurecimiento de la política monetaria.

La visión de Tressis sigue siendo positiva para la renta variable a medio plazo, ya que descartan que el deterioro macroeconómico sea la antesala de una recesión. Sus apuestas pasan por el T-Rowe US Equity, debido a su reducido tracking error respecto al S&P 500. Para invertir en Europa optan por un fondo defensivo como el MFS European Value, por los muchos retos a los que se enfrenta la región. Complementan ambas posiciones con un fondo value global, como el Robeco US Premium.

Barrios destaca el papel de los fondos mixtos para dotar de flexibilidad a la cartera. El M&G Dynamic Allocation realiza un gestión dinámica de toda la gama de activos invertibles. Para descorrelacionar la cartera, desde Tressis recomiendan el Merian Global Equity Absolute Return.

Para la cartera de 300.000 euros, Barrios añadiría la presencia de bonos emergentes, de los que destaca su atractivo en términos de cupón y, tras el castigo recibido, también en precio. La inversión la llevaría a cabo a través del M&G Emerging Bond, totalmente flexible en términos de gestión y de activos (Gobierno-corporativos, calidad crediticia o divisa).

En renta variable, el mayor importe permitiría hacer apuestas más concretas y diversificadas. Así, en renta variable estadounidense incluiría, además, el Amundi US Fundamental Growth, en la gama baja de riesgo y sesgo crecimiento, y el T-Rowe Smaller Companies, de pequeñas compañías. En Bolsas europeas incluiría el DPAM Real Estate Europe Dividend, para diversificar, y el fondo de pequeñas compañías Groupama Avenir Euro, apostando por que se mantendrá el crecimiento en la zona euro.

El MFS Pruden Wealth completaría la gama de mixtos, del que Barrios destaca que pertenence a los "equity-cash, que modulan la exposición a renta variable en función de las oportunidades que presentan las valoraciones".

Arquia Banca

Para José María Luna, director de Análisis de Arquia Banca, en 2018 se ha pasado "del cuento de 'Ricitos de Oro' al despertar de 'Alicia en el País de las Maravillas'; de un entorno de ensueño a uno de volatilidad e incertidumbre".

Para la cartera de 30.000 euros, Luna destinaría la parte más conservadora al fondo de renta fija euro a corto plazo Gestifonsa Renta Fija, que "serviría como reserva de liquidez". También invertiría en el fondo de retorno absoluto H2O Adagio.

En renta variable, Luna distribuye la inversión entre dos fondos: un fondo puro de Bolsa como el Guiness Global Income EUR, de estilo value y centrado en grandes empresas, sobre todo de los sectores de consumo básico y salud y, por otra parte, el Capital Group New Perspective BH, un fondo de Bolsa internacional de estilo growth, optando por la clase en euros y el riesgo divisa cubierto.

Si la inversión asciende a 300.000 euros, el director de Análisis de Arquia Banca realiza algunos cambios en la cartera. Luna opta por dos fondos de renta fija flexible: el Sextant Bond Picking y el Buy & Hold Renta Fija, gestionado por Rafael Valera.

Además del H2O Adagio, incluiría otro fondo de retorno absoluto: el Carmignac Long Short Europe Equity EUR. También apuesta por el Incometric Global Arrow Fund, un fondo mixto de Bolsa de KBL, que por su estilo de gestión es "anti crisis".

En la parte de renta variable de la cartera mantendría el Guiness Global Income EUR e incluiría el BL Equities Dividend, orientado a empresas de dividendo y con poca o nula exposición al sector bancario.

Otro fondo de bolsa global que se encuentra entre los favoritos de Luna es el Degroof Petercam NewGems Sustainable. Se trata de un producto que invierte en acciones "del futuro", identificadas con el acrónimo "Newgems" (temáticas relacionadas con la nanotecnología, la ecología, el bienestar, la generación Z, la eSociety, la industria 4.0 y la seguridad). Además la selección de compañías se rige por criterios medioambientales, sociales y de gobernanza.

Por último, el director de Análisis de Arquia Banca destaca el fondo Valentum, centrado en empresas de mediana y pequeña capitalización que sigue una combinación de estilos value y momentum.

Deutsche Bank

El Pimco Dynamic Multi Asset está gestionado por Geraldine Sundstrom, responsable de multiactivos en Pimco. Se trata de "una gestora con un bagaje impresionante y una visión muy clara del mercado y así lo plasma en la cartera. El fondo está a punto de cumplir tres años y cuenta con más de 1.000 millones bajo gestión". Su segunda apuesta es el DWS Concept Kaldemorgen, gestionado por "el mítico Klaus Kaldemorgen, uno de los gestores más conocidos de toda Europa, con una gestión flexible y dinámica". Por último, el FvS Multi Asset Defensive, a cargo de Elmar Peters y comercializado por Flossbach von Storch, "la gestora independiente más grande de Alemania, con un 'expertise' muy reconocido en la gestión de multiactivos", apunta Campos.

Para la cartera de 300.000 euros, Deutsche Bank propone una inversión más pormenorizada por tipo de activo, aunque reservan un 20% para los productos multiactivos gestionados por Sundstrom y Kaldemorgen.

En renta fija Deutsche Bank proponen dos fondos. El Deutsche Floating Rate Notes es un fondo de notas flotantes que tiene como objetivo preservar el capital. El resto lo asignan al FvS Bond Opportunities, fondo de Flossbach von Storch de renta fija flexible. "En este entorno necesitamos la gestión de un experto que realice las apuestas necesarias para sacar rentabilidad en un entorno de bajos tipos de interés. Flossbach von Storch lo ha realizado brillantemente en el pasado y nos gustaría ir de su mano en esta gestión", explica Campos.

La volatilidad de la renta variable ha aflorado oportunidades en ciertas compañías de crecimiento. Por eso, eligen un producto con sesgo crecimiento, el Jupiter European Growth, que combinan con otros dos de reconocido prestigio, como el Capital Group New Perspective y el Robeco Global Premium.

 

Jose María Luna (Director de Análisis de Arquia Banca). 01 de diciembre de 2018 - Los mejores fondos para invertir 30.000 y 300.000 euros. Expansión. Por Manuel de la Cruz.
Recuperado de http://www.expansion.com/ahorro/2018/12/01/5c010ef7468aeb23638b4622.html