T’ha tocat?

Un 22 de desembre més, la sort torna a fer de les seves amb el sorteig de Loteria de Nadal. Hi ha en joc 2.380 milions d’euros. Què fer amb els diners i on posar-los si el teu dècim rep un bon pessic?

Els experts coincideixen. Si sempre és necessari comptar amb una bona planificació financera, és més important quan d’un dia per l’altre es rep una quantitat de diners amb què no es comptava. “Cal mantenir la calma i no prendre decisions precipitades”, explica Victoria Torre, analista de Self Bank.

La fiscalitat és clau a l’hora de decidir què fer si ets un dels agraciats. Aquest any, l’Agència Tributària no es queda res dels premis de la Loteria fins als 10.000 euros. Aquesta xifra és quatre vegades superior als 2.500 euros a partir dels quals Hisenda reclamava la seva part del pastís els últims anys. Si se superen aquests 10.000 euros, el gravamen que s’aplica és del 20% i el premi al dècim es quedarà en 322.000 euros, ja que Hisenda es quedarà amb 78.000 euros.

Si s’opta per donar-se un caprici, els experts de Self Bank recomanen que aquest no superi el 10% del total del premi. “També es pot deixar una petita quantitat en líquid com a reserva per si sorgeixen imprevistos o oportunitats de negoci”, indica Torre. Però molt de compte amb tirar-se a la bartola i viure de les rendes. Un estudi recent del bufet Hedilla Abogados conclou que el premi Grossa amb prou feines dona per viure sense treballar de manera folgada durant uns 12 o 13 anys i un informe de l’Associació Europea de Planificació Financera (EFPA) revela que un 70% dels premiats té menys diners cinc anys després d’haver guanyat el premi que abans.

Des d’Abante apunten que més enllà dels diners que es reservin per a despeses immediates, deixar el premi sota el matalàs té un cost elevat, ja que en 20 anys el premi al dècim es quedaria en uns 218.000 euros actuals si es considera l’objectiu del 2% d’inflació que persegueix el Banc Central Europeu (BCE). Però també avisen que una cartera que aconseguís batre aquesta pèrdua de poder adquisitiu en tres punts, al 5% anual, implicaria una exposició d’almenys el 50% a renda variable, un risc assumible únicament “si comptem amb un gran horitzó temporal d’inversió” que permetrà treballar amb l’interès compost.

QUÈ FEM AMB ELS DEUTES?

Tapar forats o pagar deutes sol ser un altre dels principals destins del premi. “En aquest cas és preferible amortitzar en primer lloc aquells deutes finançats a un tipus d’interès més alt”, explica Victoria Torre. En el cas de les hipoteques, des d’Abante Financial Life Planning aconsellen estudiar si, sobre la base del perfil de risc i l’horitzó temporal, obtindria més rendibilitat que el que ha de pagar pel seu habitatge en temps de tipus d’interès en mínims històrics per a l’Eurozona.

“Cal tenir en compte que si l’habitatge habitual el vam comprar abans de 2013, tenim un avantatge fiscal en l’IRPF que potser no ens interessa perdre”, indiquen els experts. Concretament, la deducció arriba a un 15% anual d’una quota màxima de 9.040 euros.

Des del portal d’assegurances Rastreator adverteixen a més que les entitats solen cobrar una comissió de cancel·lació d’hipoteca que pot arribar al 0,5% en les de tipus variable i assolir fins i tot el 4% en les fixes. En qualsevol cas, aquests costos es reduiran un cop entri en vigor la nova Llei Hipotecària, per la qual cosa sembla convenient esperar-ne l’aprovació definitiva per fer qualsevol pas en aquesta direcció.

LA PLANIFICACIÓ, CLAU

Per qüestions com aquesta, José María Luna, director d’anàlisi d’Arquia Banca, aconsella que “davant un premi tan important se’n regalin un altre: un bon assessor financer professional i objectiu que escolti les necessitats i obligacions del premiat”. Un bon antídot perquè “l’alegria lògica del moment no degeneri en extravagàncies i males decisions de despesa, consum o inversió”.

L’expert alerta a més dels productes de torn que els oferiran “nous amics”, des de propietats immobiliàries fins a obres d’art, passant per productes financers de dubtós encaix amb les necessitats del premiat o de difícil comprensió. Atenció també a no caure en “extravagàncies”.

"La fiscalitat és clau a l’hora de decidir què fer si ets un dels agraciats"

Jacobo Zarco, director de planificació a atl Capital, explica que l’ideal és compondre el que des de la casa denominen “caixetes” en què englobar el capital que es vol conservar per al curt termini, el que es vol i es pot disposar per a terminis més llargs i un coixí per a imprevistos. “Es pot optar per mantenir una part del premi en inversions més segures que no suposin gaire risc per al capital com bons, lletres del Tresor o dipòsits, i una altra part en productes amb més risc i més rendibilitat a llarg termini com són les accions o els fons d’inversió, però prèviament s’ha de conèixer quin és el perfil inversor de cadascú”, coincideix Victoria Torre.

ESTALVI AMB PRODUCTES FINANCERS

Un to molt més conservador té invertir per a la jubilació. Des d’EFPA recorden que els ingressos extra de la Loteria de Nadal poden suposar “la millor oportunitat per obrir un pla de pensions o algun altre vehicle alternatiu dissenyat per completar la renda en la jubilació com PPA, PIAS i assegurances de vida d’estalvi.

Amb un plantejament temporal més intermedi, l’expert d’Arquia Banca també s’inclina per una cartera de fons d’inversió que caldrà revisar periòdicament. Luna considera que aquesta opció “resulta molt avantatjosa” tant per la seva liquiditat com per la seva diversificació, fiscalitat i seguretat jurídica. En la mateixa línia es pronuncia l’expert d’atl Capital. Zarco considera que “l’últim és decidir quin actiu, quina acció, quin fons incorporar a la cartera”. Fer-ho d’una altra manera és començar la casa per la teulada. Considera que els fons “són el vehicle que millor difereix la fiscalitat per la possibilitat de traspassos lliures alhora que permeten una millor diversificació”. Tanmateix, en un context en què els mercats hauran d’enfrontar-se a una macroeconomia més exigent i una pujada progressiva de tipus d’interès, a poc a poc “caldrà rotar les carteres més cap a renda fixa”.

En matèria d’inversió, els gestors de Caser apunten a tres compartiments amb diferent horitzó temporal. Un primer a tres anys que estaria focalitzat en renda fixa, fons de retorn absolut i baixa volatilitat i de caràcter mixt defensiu. El segon, a set anys, “més equilibrat entre renda variable i renda fixa, amb un bon percentatge en inversions conservadores per poder aprofitar moments de volatilitat amb valoracions més atractives”. Finalment, a una dècada, des de l’asseguradora aconsellen una cartera on predomini la renda variable, amb presència de mercats emergents, així com fons que inverteixin en tendències de llarg termini, com la robòtica, les energies netes i la gestió de l’aigua.

Per a aquells que simplement busquin refugi per al seu pessic de Nadal sense renunciar a una revaloració sense sobresalts, els metalls preciosos es converteixen en la seva principal opció. Tomás Epeldegui, director Degussa Espanya, recorda que, “la compra d’or físic d’inversió, lingots i monedes està exempta d’aquest impost a partir de dos grams”. El seu consell és “adquirir peces petites per poder obtenir liquiditat amb més facilitat en cas que hi hagi necessitat”. La Grossa donaria per a nou lingots d’or d’un quilo a preus actuals, 568 lingots de plata del mateix pes, 11 de platí o set del més car pal·ladi.

José María Luna (Director d’anàlisi d’Arquia Banca). 22 de desembre de 2018 - T’ha tocat? Així pots treure el màxim partit a la Grossa de Nadal. Invertia. Per José Manuel del Puerto/Clara Alba.
https://www.invertia.com/es/noticias/mis-finanzas/20181222/y-si-te-toca-asi-puedes-sacar-el-maximo-partido-al-gordo-de-navidad-231921