Premi Morningstar per a Arquia Gestión

Morningstar, companyia global líder en el sector de la investigació, anàlisi i avaluació de productes financers, en col·laboració amb El Economista, ha reconegut Arquia Banca, amb un guardó dels seus prestigiosos Premis a les millors gestores, fons i plans de pensions. En aquesta edició, Arquipensiones s’ha alçat amb un premi: Arquiplan Inversión PP ha obtingut el premi al Millor Pla de Pensions de Renda Fixa Euro. D’aquesta manera Morningstar reconeix aquells fons i plans de pensions que han aconseguit un rendiment destacat, ajustat al risc de 2018.

Tal com explica Ramón Cirach, Portfolio Manager d’Arquia Gestión, el procés d’inversió combina estils top down amb bottom up. Segons paraules de Cirach: “En primer lloc, duem a terme una anàlisi macroeconòmica detallada. Sobre la base d’aquesta anàlisi determinem l’asset allocation i el pes de la cartera per tipologia d’actius: deute sobirà, bons corporatius Investment Grade, High yield, bons flotants, préstecs corporatius, bons convertibles i alternatius. Posteriorment, dins de cada classe d’actius seleccionem aquells bons que creiem que ens poden aportar un binomi adequat de rendibilitat-risc”.

Pel que fa a les millors decisions d’inversió preses l’exercici anterior, cal destacar una posició satèl·lit en Treasuries, que va aportar als plans d’Arquia Banca una elevada descorrelació amb la resta d’actius que componien la cartera. Al mateix temps va resultar beneficiosa l’apreciació del dòlar davant l’euro, i una altra decisió encertada va ser incorporar un fons de préstecs corporatius a la cartera: Blackstone GSO European senior Loan Fund.